ما هي العملة المشفرة ؟
العملة المشفرة هي عملة رقمية أو افتراضية يتم تأمينها بواسطة التشفير ، مما يجعل من المستحيل تقريبًا التزوير أو الإنفاق المزدوج. العديد من العملات المشفرة عبارة عن شبكات لامركزية تعتمد على تقنية blockchain - دفتر أستاذ موزع تفرضه شبكة متباينة من أجهزة الكمبيوتر. من السمات المميزة للعملات المشفرة أنها لا تصدر بشكل عام من قبل أي سلطة مركزية ، مما يجعلها من الناحية النظرية محصنة ضد تدخل الحكومة أو التلاعب بها.
فهم العملات المشفرة
العملات المشفرة هي عملات رقمية أو افتراضية تدعمها أنظمة التشفير. أنها تتيح المدفوعات الآمنة عبر الإنترنت دون استخدام وسطاء من جهات خارجية. يشير مصطلح "التشفير" إلى خوارزميات التشفير المختلفة وتقنيات التشفير التي تحمي هذه الإدخالات ، مثل تشفير المنحنى البيضاوي وأزواج المفاتيح العامة والخاصة ووظائف التجزئة.
يمكن استخراج العملات المشفرة أو شراؤها من بورصات العملات المشفرة. لا تسمح جميع مواقع التجارة الإلكترونية بعمليات الشراء باستخدام العملات المشفرة. في الواقع ، نادرًا ما يتم استخدام العملات المشفرة ، حتى تلك الشائعة مثل Bitcoin ، في معاملات البيع بالتجزئة. ومع ذلك ، فإن القيمة المرتفعة للعملات المشفرة جعلتها شائعة كأدوات تداول. إلى حد محدود ، يتم استخدامها أيضًا لعمليات النقل عبر الحدود.
أنواع العملات المشفرة
Bitcoin هي العملة المشفرة الأكثر شهرة وقيمة. اخترعها شخص مجهول يُدعى ساتوشي ناكاموتو وقدمها للعالم من خلال ورقة بيضاء في عام 2008. هناك الآلاف من العملات المشفرة الموجودة في السوق اليوم.
تدعي كل عملة مشفرة أن لها وظيفة ومواصفات مختلفة. على سبيل المثال ، يقوم إيثر إيثريوم بتسويق نفسه على أنه غاز لمنصة العقود الذكية الأساسية. تستخدم البنوك الريبل XRP لتسهيل التحويلات بين المناطق الجغرافية المختلفة.
لا تزال Bitcoin ، التي تم إتاحتها للجمهور في عام 2009 ، العملة المشفرة الأكثر تداولًا وتغطية. اعتبارًا من نوفمبر 2021 ، كان هناك أكثر من 18.8 مليون عملة بيتكوين متداولة بقيمة سوقية إجمالية تبلغ حوالي 1.2 تريليون دولار. فقط 21 مليون بيتكوين موجودة على الإطلاق
في أعقاب نجاح Bitcoin ، تم إطلاق العديد من العملات المشفرة الأخرى ، والمعروفة باسم "altcoins". بعض هذه العملات عبارة عن نسخ أو شوكات من Bitcoin ، في حين أن البعض الآخر عبارة عن عملات جديدة تم إنشاؤها من نقطة الصفر. وهي تشمل Solana و Litecoin و Ethereum و Cardano و EOS. بحلول تشرين الثاني (نوفمبر) 2021 ، وصلت القيمة الإجمالية لجميع العملات المشفرة الموجودة إلى أكثر من 2.1 تريليون دولار - تمثل Bitcoin ما يقرب من 41 ٪ من هذه القيمة الإجمالية
هل العملات المشفرة قانونية؟
تستمد العملات الورقية سلطتها كوسيلة للمعاملات من الحكومة أو السلطات النقدية. على سبيل المثال ، يتم دعم كل فاتورة بالدولار من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
لكن العملات المشفرة لا تدعمها أي كيانات عامة أو خاصة. لذلك ، كان من الصعب الدفاع عن وضعهم القانوني في مختلف الولايات القضائية المالية في جميع أنحاء العالم. لا يساعد الأمر في أن العملات المشفرة تعمل إلى حد كبير خارج معظم البنية التحتية المالية الحالية. الوضع القانوني للعملات المشفرة له آثار على استخدامها في المعاملات اليومية والتداول. في يونيو 2019 ، أوصت فرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية (FATF) بأن تخضع التحويلات البرقية للعملات المشفرة لمتطلبات قاعدة السفر الخاصة بها ، والتي تتطلب الامتثال لمكافحة غسل الأموال.
اعتبارًا من ديسمبر 2021 ، كانت السلفادور الدولة الوحيدة في العالم التي تسمح بعملة البيتكوين كعملة قانونية للمعاملات النقدية. في بقية العالم ، يختلف تنظيم العملات المشفرة حسب الاختصاص القضائي.
يُعرِّف قانون خدمات الدفع الياباني Bitcoin على أنها ملكية قانونية ، وتخضع عمليات تبادل العملات المشفرة العاملة في الدولة لجمع معلومات حول العميل وتفاصيل متعلقة بالتحويل البنكي. حظرت الصين عمليات تبادل العملات المشفرة والتعدين داخل حدودها. أفادت التقارير أن الهند تقوم بصياغة إطار عمل للعملات المشفرة في ديسمبر.
العملات المشفرة قانونية في الاتحاد الأوروبي. ستحتاج المشتقات والمنتجات الأخرى التي تستخدم العملات المشفرة إلى التأهل كـ "أدوات مالية". في يونيو 2021 ، أصدرت المفوضية الأوروبية لائحة الأسواق في الأصول المشفرة (MiCA) التي تحدد ضمانات للتنظيم وتضع قواعد للشركات أو البائعين الذين يقدمون الخدمات المالية باستخدام العملات المشفرة. في جميع أنحاء العالم ، تتوفر مشتقات التشفير مثل عقود البيتكوين الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية. قالت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) إن Bitcoin و Ethereum ليسا أوراق مالية.
مزايا وعيوب العملة المشفرة
تم تقديم العملات المشفرة بقصد إحداث ثورة في البنية التحتية المالية. ومع ذلك ، كما هو الحال مع كل ثورة ، هناك مقايضات معنية. في المرحلة الحالية من تطوير العملات المشفرة ، هناك العديد من الاختلافات بين النموذج النظري للنظام اللامركزي مع العملات المشفرة وتنفيذه العملي.
فيما يلي بعض مزايا وعيوب العملات المشفرة.
مزايا ( Advantages )
- تمثل العملات المشفرة نموذجًا لامركزيًا جديدًا للمال. في هذا النظام ، الوسطاء المركزيون ، مثل البنوك والمؤسسات النقدية ، ليسوا ضروريين لفرض الثقة والرقابة على المعاملات بين طرفين. وبالتالي ، فإن النظام الذي يحتوي على العملات المشفرة يلغي إمكانية حدوث نقطة واحدة للفشل ، مثل بنك كبير ، مما يؤدي إلى سلسلة من الأزمات حول العالم ، مثل تلك التي اندلعت في عام 2008 بسبب فشل المؤسسات في الولايات المتحدة.
- تعد العملات المشفرة بتسهيل تحويل الأموال مباشرة بين طرفين ، دون الحاجة إلى طرف ثالث موثوق به مثل البنك أو شركة بطاقات الائتمان. يتم تأمين عمليات النقل اللامركزية هذه عن طريق استخدام المفاتيح العامة والمفاتيح الخاصة وأشكال مختلفة من أنظمة الحوافز ، مثل إثبات العمل أو إثبات الحصة.
- نظرًا لأنهم لا يستخدمون وسطاء تابعين لجهات خارجية ، فإن تحويلات العملة المشفرة بين طرفين متعاملين تكون أسرع مقارنة بالتحويلات المالية القياسية. القروض السريعة في التمويل اللامركزي هي مثال جيد لمثل هذه التحويلات اللامركزية. يمكن تنفيذ هذه القروض ، التي تتم معالجتها دون ضمانات داعمة ، في غضون ثوانٍ واستخدامها في التداول.
- يمكن أن تدر استثمارات العملات المشفرة أرباحًا. ارتفعت قيمة أسواق العملات الرقمية بشكل كبير خلال العقد الماضي ، حيث وصلت في وقت ما إلى ما يقرب من 2 تريليون دولار. اعتبارًا من 20 ديسمبر 2021 ، بلغت قيمة Bitcoin أكثر من 862 مليار دولار في أسواق التشفير.
- يختبر اقتصاد التحويلات إحدى أبرز حالات استخدام العملة المشفرة. حاليًا ، تعمل العملات المشفرة مثل Bitcoin كعملات وسيطة لتبسيط عمليات تحويل الأموال عبر الحدود. وبالتالي ، يتم تحويل العملة الورقية إلى Bitcoin (أو عملة مشفرة أخرى) ، ويتم نقلها عبر الحدود ، وبالتالي ، يتم تحويلها إلى العملة الورقية الوجهة. تعمل هذه الطريقة على تبسيط عملية تحويل الأموال وجعلها أرخص.
سلبيات (Disadvantages)
- على الرغم من أنها تدعي أنها شكل مجهول من المعاملات ، إلا أن العملات المشفرة هي في الواقع اسم مستعار. إنهم يتركون أثرًا رقميًا يمكن لوكالات مثل مكتب التحقيقات الفيدرالي (FBI) فك شفرته. وهذا يفتح إمكانيات تتبع الحكومات أو السلطات الفيدرالية للمعاملات المالية للمواطنين العاديين.
- أصبحت العملات المشفرة أداة شائعة لدى المجرمين للقيام بأنشطة شائنة مثل غسيل الأموال والمشتريات غير المشروعة. إن قضية Dread Pirate Roberts ، الذي كان يدير سوقاً لبيع المخدرات على شبكة الإنترنت المظلمة ، معروفة جيداً بالفعل. أصبحت العملات المشفرة أيضًا مفضلة لدى المتسللين الذين يستخدمونها في أنشطة برامج الفدية.
- من الناحية النظرية ، يُقصد بالعملات المشفرة أن تكون لامركزية ، وتوزع ثروتها بين العديد من الأطراف على blockchain. في الواقع ، الملكية مركزة للغاية. على سبيل المثال ، وجدت دراسة أجراها معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا أن 11000 مستثمر فقط يمتلكون ما يقرب من 45٪ من قيمة البيتكوين المتزايدة
- أحد مفاهيم العملات المشفرة هو أنه يمكن لأي شخص تعدينها باستخدام جهاز كمبيوتر متصل بالإنترنت. ومع ذلك ، يتطلب تعدين العملات المشفرة الشائعة طاقة كبيرة ، وأحيانًا نفس القدر من الطاقة التي تستهلكها دول بأكملها. أدت تكاليف الطاقة الباهظة إلى جانب عدم القدرة على التنبؤ بالتعدين إلى تركيز التعدين بين الشركات الكبيرة التي تصل إيراداتها إلى مليارات الدولارات. وفقًا لدراسة أجراها معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا ، فإن 10٪ من عمال المناجم يمثلون 90٪ من طاقتها التعدينية
- على الرغم من أن سلاسل الكتل المشفرة آمنة للغاية ، إلا أنه يمكن اختراق مستودعات التشفير الأخرى ، مثل البورصات والمحافظ. تم اختراق العديد من بورصات ومحافظ العملات المشفرة على مر السنين ، مما أدى في بعض الأحيان إلى سرقة "عملات" بملايين الدولارات.
- العملات المشفرة المتداولة في الأسواق العامة تعاني من تقلبات الأسعار. شهدت عملة البيتكوين ارتفاعات وانهيارات سريعة في قيمتها ، حيث صعدت إلى 17،738 دولارًا في ديسمبر 2017 قبل أن تنخفض إلى 7،575 دولارًا في الأشهر التالية.
كيف تعمل العملة المشفرة؟
تعمل العملات المشفرة على دفتر أستاذ عام موزع يسمى blockchain ، وهو سجل لجميع المعاملات التي تم تحديثها والاحتفاظ بها من قبل حاملي العملات.
يتم إنشاء وحدات العملة المشفرة من خلال عملية تسمى التعدين ، والتي تتضمن استخدام طاقة الكمبيوتر لحل المشكلات الرياضية المعقدة التي تولد العملات المعدنية. يمكن للمستخدمين أيضًا شراء العملات من الوسطاء ، ثم تخزينها وإنفاقها باستخدام محافظ التشفير.
إذا كنت تمتلك عملة مشفرة ، فأنت لا تمتلك أي شيء ملموس. ما تملكه هو مفتاح يسمح لك بنقل سجل أو وحدة قياس من شخص إلى آخر دون طرف ثالث موثوق به.
على الرغم من وجود Bitcoin منذ عام 2009 ، إلا أن العملات المشفرة وتطبيقات تقنية blockchain لا تزال تظهر من الناحية المالية ، ومن المتوقع المزيد من الاستخدامات في المستقبل. يمكن في نهاية المطاف تداول المعاملات بما في ذلك السندات والأسهم والأصول المالية الأخرى باستخدام التكنولوجيا.
أمثلة على العملات المشفرة
هناك الآلاف من العملات المشفرة. بعض من أشهرها ما يلي:
البيتكوين (Bitcoin) :
تأسست Bitcoin في عام 2009 ، وكانت أول عملة مشفرة ولا تزال الأكثر تداولًا. تم تطوير العملة من قبل ساتوشي ناكاموتو - ويعتقد على نطاق واسع أنه اسم مستعار لفرد أو مجموعة من الأشخاص الذين لا تزال هويتهم الدقيقة غير معروفة.
إيثريوم (Ethereum) :
تم تطوير Ethereum في عام 2015 ، وهي عبارة عن منصة blockchain لها عملة معماة خاصة بها ، تسمى Ether (ETH) أو Ethereum. إنها العملة المشفرة الأكثر شيوعًا بعد Bitcoin.
لايتكوين (Litecoin) :
تشبه هذه العملة عملة البيتكوين إلى حد كبير ولكنها تحركت بسرعة أكبر لتطوير ابتكارات جديدة ، بما في ذلك المدفوعات والعمليات الأسرع للسماح بمزيد من المعاملات.
ريبل (Ripple) :
Ripple هو نظام دفتر أستاذ موزع تم تأسيسه في عام 2012. يمكن استخدام Ripple لتتبع أنواع مختلفة من المعاملات ، وليس فقط العملات المشفرة. عملت الشركة التي تقف وراءها مع العديد من البنوك والمؤسسات المالية.
تُعرف العملات المشفرة التي لا تعتمد على البيتكوين بشكل جماعي باسم "العملات البديلة altcoins" لتمييزها عن العملات الأصلية.
كيفية شراء العملات المشفرة
قد تتساءل عن كيفية شراء العملات المشفرة بأمان. هناك عادة ثلاث خطوات متضمنة. هؤلاء هم :
الخطوة 1 : اختيار منصة.
الخطوة الأولى هي تحديد النظام الأساسي الذي يجب استخدامه. بشكل عام ، يمكنك الاختيار بين وسيط تقليدي أو تبادل مخصص للعملات المشفرة:
- الوسطاء التقليديون : هؤلاء هم الوسطاء عبر الإنترنت الذين يقدمون طرقًا لشراء وبيع العملات المشفرة ، بالإضافة إلى الأصول المالية الأخرى مثل الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المتداولة. تميل هذه المنصات إلى تقديم تكاليف تداول أقل ولكن ميزات تشفير أقل.
- تبادل العملات المشفرة : هناك العديد من بورصات العملات المشفرة للاختيار من بينها ، كل منها يقدم عملات مشفرة مختلفة ، وتخزين المحفظة ، وخيارات الحساب المدرة للفائدة ، والمزيد. تفرض العديد من البورصات رسومًا على الأصول.
عند مقارنة الأنظمة الأساسية المختلفة ، ضع في اعتبارك العملات المشفرة المعروضة ، والرسوم التي يتقاضاها ، وميزات الأمان الخاصة بها ، وخيارات التخزين والسحب ، وأي موارد تعليمية.
الخطوة الثانية : تمويل حسابك
بمجرد اختيارك لمنصتك ، فإن الخطوة التالية هي تمويل حسابك حتى تتمكن من بدء التداول. تسمح معظم منصات تبادل العملات الرقمية للمستخدمين بشراء العملات المشفرة باستخدام العملات الورقية (أي التي تصدرها الحكومة) مثل الدولار الأمريكي أو الجنيه الإسترليني أو اليورو باستخدام بطاقات الخصم أو الائتمان الخاصة بهم - على الرغم من أن هذا يختلف باختلاف النظام الأساسي.
تعتبر عمليات شراء العملات المشفرة باستخدام بطاقات الائتمان محفوفة بالمخاطر ، ولا تدعمها بعض البورصات. لا تسمح بعض شركات بطاقات الائتمان بمعاملات التشفير أيضًا. هذا لأن العملات المشفرة شديدة التقلب ، ولا يُنصح بالمخاطرة بالديون - أو احتمالية دفع رسوم معاملات بطاقات الائتمان المرتفعة - لأصول معينة.
تقبل بعض المنصات أيضًا تحويلات ACH والتحويلات البرقية. تختلف طرق الدفع المقبولة والوقت المستغرق للودائع أو عمليات السحب باختلاف المنصة. وبالمثل ، يختلف الوقت المستغرق لتصفية الودائع باختلاف طريقة الدفع.
عامل مهم يجب مراعاته هو الرسوم. وتشمل رسوم معاملات الإيداع والسحب المحتملة بالإضافة إلى رسوم التداول. ستختلف الرسوم حسب طريقة الدفع والنظام الأساسي ، وهو أمر يجب البحث عنه في البداية.
الخطوة 3 : تقديم الطلب
يمكنك تقديم طلب عبر منصة الويب أو الهاتف المحمول الخاصة بالوسيط أو البورصة. إذا كنت تخطط لشراء عملات مشفرة ، فيمكنك القيام بذلك عن طريق تحديد "شراء" واختيار نوع الأمر وإدخال كمية العملات المشفرة التي ترغب في شرائها وتأكيد الأمر. تنطبق نفس العملية على أوامر "البيع".
هناك أيضًا طرق أخرى للاستثمار في العملات المشفرة . وتشمل خدمات الدفع مثل PayPal و Cash App و Venmo ، والتي تتيح للمستخدمين شراء أو بيع أو الاحتفاظ بالعملات المشفرة. بالإضافة إلى ذلك ، هناك أدوات الاستثمار التالية:
Bitcoin trusts : يمكنك شراء أسهم في صناديق Bitcoin من خلال حساب وساطة عادي. تمنح هذه المركبات مستثمري التجزئة التعرض للعملات المشفرة من خلال سوق الأوراق المالية.
Bitcoin mutual funds : هناك صناديق استثمار Bitcoin ETF وصناديق Bitcoin المشتركة للاختيار من بينها.
Blockchain stocks or ETFs : يمكنك أيضًا الاستثمار بشكل غير مباشر في العملات المشفرة من خلال شركات blockchain المتخصصة في التكنولوجيا وراء معاملات التشفير والعملات المشفرة. بدلاً من ذلك ، يمكنك شراء الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة للشركات التي تستخدم تقنية blockchain.
سيعتمد الخيار الأفضل بالنسبة لك على أهدافك الاستثمارية ورغبتك في المخاطرة.
كيفية تخزين العملة المشفرة
بمجرد شرائك للعملات المشفرة ، ستحتاج إلى تخزينها بأمان لحمايتها من الاختراق أو السرقة. عادةً ما يتم تخزين العملة المشفرة في محافظ العملات المشفرة ، وهي أجهزة مادية أو برامج عبر الإنترنت تُستخدم لتخزين المفاتيح الخاصة بعملاتك المشفرة بشكل آمن. تقدم بعض البورصات خدمات المحفظة ، مما يسهل عليك التخزين مباشرة من خلال المنصة. ومع ذلك ، لا تقدم جميع البورصات أو الوسطاء خدمات المحفظة لك تلقائيًا.
هناك العديد من مزودي خدمات المحفظة للاختيار من بينها. يتم استخدام المصطلحين "hot wallet" و "cold wallet":
- تخزين المحفظة الساخنة : تشير "المحافظ الساخنة" إلى تخزين التشفير الذي يستخدم برامج عبر الإنترنت لحماية المفاتيح الخاصة بأصولك.
- تخزين المحفظة الباردة : على عكس المحافظ الساخنة ، تعتمد المحافظ الباردة (المعروفة أيضًا باسم محافظ الأجهزة) على الأجهزة الإلكترونية غير المتصلة بالإنترنت لتخزين مفاتيحك الخاصة بشكل آمن.